Was sind CFDs? Wissenswertes rund um den CFD Handel

CFD Handel
 
CFD Handel lernen

In der Finanzwelt ist ein contract for difference (CFD) ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die in der Regel als "Käufer" und "Verkäufer" beschrieben werden. In der Tat sind CFDs Finanzderivate, die es den Händlern ermöglichen Profit aus Preisbewegungen nach oben (Long-Positionen) oder aus Preisbewegungen nach untern (Short-Positionen) zu erzielen. Diese zugrundeliegenden Finanzinstrumente werden häufig zur Spekulation auf Finanzmärkten genutzt.

So zum Beispiel, wenn der CFD auf Aktien angewendet wird, ist ein solcher Vertrag ein Eigenkapitalderivat, das es den Händlern ermöglicht, auf Aktienkursbewegungen zu spekulieren, ohne das der tatsächliche Besitzt der zugrundeliegenden Aktien erforderlich ist.

Erfindung

CFDs wurden ursprünglich in den frühen 1990er Jahren in London als eine Art von Equity Swap entwickelt, der am Rand gehandelt wurde. Die Erfindung des CFD ist weithin Brian Keelan und Jon Wood, beide UBS Warburg, auf ihrem Trafalgar House Deal in den frühen 90er Jahren gutgeschrieben. Sie wurden zunächst von Hedgefonds und institutionellen Händlern eingesetzt, um ihre Bestände an Aktien an der Londoner Börse kostengünstig abzusichern, vor allem, weil sie nur eine geringe Marge benötigten und weil keine physischen Aktien die "Hände wechseln" und somit die britische Stempelsteuer vermieden wurde.

Retail trading

In den späten 1990er Jahren wurden CFDs bei Institutionellen Händlern eingeführt. Sie wurden von einer Reihe von britischen Unternehmen, die sich durch innovative Online-Handelsplattformen auszeichneten eingesetzt und ermöglichten die Live Preise zu sehen und den Handel in Echtzeit. Das erste Unternehmen, die das ermöglicht hat war GNI (ursprünglich bekannt als Gerrard & National Intercommodities); GNI und sein CFD-Handelsdienst GNI touch wurde später von MF Global erworben. Ihnen folgten bald IG Markets und CMC Markets, die den Service im Jahr 2000 begannen zu popularisieren.

CFD Handel - Marktrisiko

Das Hauptrisiko ist das Marktrisiko, da der Vertrag dazu entworfen wurde um den Unterschied zwischen dem Eröffnungskurs und dem Schlusskurs des zugrundeliegenden Vermögenswertes zu zahlen. CFDs werden auf Marge gehandelt das die Hebelwirkung und das Risiko erheblich erhöht. Die Margin Raten sind in der Regel klein und daher kann wenig Kapital verwendet werden, um eine große Position zu halten. Es ist dieses Risiko, das die Verwendung von CFDs antreibt, um entweder auf Bewegungen an den Finanzmärkten zu spekulieren oder bestehende Positionen in anderen Produkten abzusichern. Eine der Möglichkeiten, dieses Risiko zu mindern, ist die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen. Benutzer zahlen normalerweise ihr Geld beim dem CFD-Anbieter ein, um die Marge abzudecken. Wenn sich der Markt gegen Sie bewegt kann viel mehr verloren werden als diese Einzahlung.

CFDs im Vergleich zu anderen Produkten

Es gibt eine Reihe von verschiedenen Finanzprodukten, die in der Vergangenheit verwendet wurden, um auf den Finanzmärkten zu spekulieren. Diese reichen vom Handel mit physischen Wertpapieren entweder direkt oder über Margin Lending, um Derivate wie Futures, Optionen oder Covering Warrants zu verwenden. Eine Reihe von Brokern haben aktiv CFDs als Alternativen zu all diesen Produkten gefördert um einen optimalen CFD Handel zu ermöglichen.

Obwohl keine festen Zahlen zur Verfügung stehen, da der Handel im Freiverkehr gehandelt wird, wird geschätzt, dass CFD-bezogene Absicherungen zwischen 20% und 40% das Volumen an der Börse ausmachen. In der Branche wird die Ansicht vertreten, dass ein Drittel des ganzen Markt Volumens CFD verwandt ist.

Der CFD-Markt ähnelt am meisten dem Futures- und Optionsmarkt, wobei große Unterschiede bestehen:

- Es gibt kein Verfalldatum, also kein Zeitverfall;

- Der Handel erfolgt im Freiverkehr mit CFD-Brokern oder Market Maker;

- ein CFD-Vertrag ist normalerweise eins zu eins zu dem zugrundeliegenden Wertpapier;

- CFDs stehen den US-Einwohnern nicht zur Verfügung;

- CFDs sind für HK-Bewohner nicht verfügbar;

- Minimale Kontraktgrößen sind klein, so dass es möglich ist, einen Aktie CFD mit einer niedrigen Eintrittsschwelle zu kaufen,

- Es können einfach neue Instrumente geschaffen werden, die nicht auf Devisendefinitionen oder jurisdiktionale Grenzen beschränkt sind und es kann eine sehr breite Auswahl der zugrundeliegenden Instrumente gehandelt werden:
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